El Valencia CF ha completat amb èxit la reestructuració i l’enfortiment de la seua estructura de capital
El València CF ha aconseguit una de les fites més importants en els seus 105 anys d’història: la completa transformació de la seua estructura de capital.
En els darrers mesos, el Club ha estat immers en el disseny i execució de dues operacions financeres complexes i de gran envergadura:
-Una línia de crèdit corporativa a llarg termini de 121 milions dʻeuros.
-Un préstec pont a curt termini de 65 milions d?euros.
Amb el tancament d’aquestes dues operacions, el València CF ha liquidat tots els deutes corporatius existents i ha alliberat tots els gravàmens vigents, inclosa la hipoteca sobre l’antic estadi. A més, la reestructuració ha millorat substancialment la seva estructura de capital, proporcionant prou liquiditat, solvència i profunditat financera per als propers anys. Aquestes operacions també alineen el Club amb les principals empreses i altres entitats professionals de futbol líders, permetent cobrir les seves necessitats de finançament, millorar la seva salut financera i afrontar els seus plans estratègics amb plena fortalesa.
NOU DEUTE CORPORATIU (121 milions d’euros)
La nova línia de crèdit corporativa de 121 milions d’euros ha estat obtinguda als mercats de capital, específicament a l’United States Private Placement (USPP), compost per destacats inversors professionals (principalment companyies d’assegurances de primer nivell i fons de pensions).
Aquesta operació és una de les més importants en termes quantitatius i qualitatius fetes per un club de futbol professional espanyol o europeu.
La col·locació de deute sènior garantit s’ha realitzat sota termes de mercat atractius en relació amb el paquet de garanties, venciment, període de gràcia, vida mitjana ponderada i cost subjacent. Aquests termes ofereixen millores significatives en comparació dels termes previs, que han estat totalment cancel·lats. A més, els compromisos associats amb el nou finançament brinden flexibilitat i autonomia a la gestió del Club, fins i tot permetent l’extensió del finançament si calgués, reduint gradualment l’impacte dels pagaments i assegurant un esforç de deute manejable per a l’entitat.
PRÉSTEC PONT (65 milions d’euros)
Addicionalment, el València CF ha obtingut 65 milions d’euros en finançament pont a curt termini, amb Goldman Sachs actuant directament com a creditor. Això permetrà al Club avançar i accelerar el full de ruta estratègic.
El préstec pont serà posteriorment refinançat dins l’operació del projecte del Nou Mestalla, que actualment està en progrés i s’espera completar en uns mesos.
D’aquesta manera, el València CF ha refinançat completament el seu deute previ i ha obtingut més flexibilitat i capacitat per satisfer les necessitats de capital circulant.
La presidenta del Club, Layhoon Chan, ha dit sobre això: “La finalització de l’exercici de reestructuració del deute marca una fita al nostre camí, un que molts de nosaltres hem treballat incansablement per assolir. L’èxit final de l’acord de finançament corporatiu, juntament amb el préstec pont, ha enfortit la nostra posició financera. Això ens permet avançar amb confiança cap al finançament del projecte del Nou Mestalla. El nou estadi representa el nostre compromís amb el creixement, la innovació i la visió que ens impulsa cap endavant”.
Per aconseguir aquesta fita important, el València CF ha comptat amb l’assessoria de Bibium Capital (assessor financer), Addleshaw Goddard (assessor legal) i el banc d’inversió Goldman Sachs, que també està actuant com a agent estructurador per al proper finançament del projecte del Nou Mestalla, cosa que reafirma el compromís i confiança del banc al Club. LALIGA també ha donat suport activament al Club al llarg de tot el procés. Els creditors van estar representats per DLA Piper.
Informació i Foto: Valencia CF